투자 용어 사전 — PER·PBR·EPS·ROE·캔들·공매도까지

투자 뉴스·리포트·증권사 분석에서 자주 나오는 핵심 용어를 카테고리별로 정리했습니다. 의미뿐 아니라 계산 공식과 실무에서 어떻게 해석하는지까지 함께 설명합니다.

이 용어들은 자본시장법·소득세법·외국환거래법 등 관련 법령과 한국거래소(KRX)·금융감독원(DART)이 운영하는 공시 체계에서 사용됩니다. 정확한 수치는 공시·공식 통계로 직접 확인하는 것을 권장합니다.

용어를 외우는 데서 끝나면 실제 투자 판단으로 이어지지 않습니다. 지표는 서로 연결해서 읽어야 하므로, PER·PBR·ROE 같은 숫자를 포트폴리오 배분과 세금 구조까지 함께 보는 습관이 필요합니다.

1. 회사 가치·재무 지표

• 시가총액 — 주가 × 발행주식수. 회사의 시장 평가 총액
• EPS(Earnings Per Share·주당순이익) — 순이익 ÷ 발행주식수. 1주당 회사가 벌어들인 순이익
• PER(Price Earnings Ratio·주가수익비율) — 주가 ÷ EPS. 현재 이익 수준이 유지된다고 가정할 때 본전 회수에 걸리는 햇수의 개념(낮을수록 상대적으로 저평가로 해석되지만 산업·성장성에 따라 의미가 달라짐)
• PBR(Price Book-value Ratio·주가순자산비율) — 주가 ÷ BPS(주당순자산). 1 미만이면 장부상 청산가치보다 시장가가 낮다는 의미
• ROE(Return on Equity·자기자본이익률) — 순이익 ÷ 자기자본. 주주 자본 대비 수익률, 일반적으로 10% 이상이면 수익성 양호로 해석
• ROA(Return on Assets·총자산이익률) — 순이익 ÷ 총자산. 자산 효율성 지표
• EBITDA(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — 이자·세금·감가상각 전 영업이익. 본업 현금창출력 추정에 활용
• 부채비율 — 부채 ÷ 자기자본. 일반적으로 100% 미만이면 안정적이라고 해석
• 유동비율 — 유동자산 ÷ 유동부채. 단기 지급 능력 — 200% 이상이면 단기 안정성 양호로 해석
• 영업이익률 — 영업이익 ÷ 매출액. 본업의 수익성 지표
• DART(Data Analysis, Retrieval and Transfer System·전자공시시스템): 위 지표들의 1차 자료(사업보고서·반기보고서·분기보고서)를 dart.fss.or.kr에서 무료 열람

2. 배당 관련

• 배당금 — 회사가 주주에게 분배하는 이익
• 배당수익률 — 연간 배당금 ÷ 주가. 예: 주가 50,000원, 연 배당 2,000원 → 4%
• 배당성향 — 배당금 ÷ 순이익. 50%면 순이익의 절반을 배당으로 지급
• 배당기준일 — 이날 종가 시점에 주식을 보유한 주주가 배당 대상이 됨
• 배당락 — 배당기준일 다음 영업일에 배당금 상당액만큼 주가가 조정되는 현상
• 분기배당·반기배당·연배당 — 배당 주기에 따른 분류
• DPS(Dividend Per Share·주당배당금) — 배당금 ÷ 발행주식수

3. 차트·캔들

• 캔들 차트 — 1개 봉이 시가·고가·저가·종가의 4가지 정보를 표시(한국은 양봉 빨강·음봉 파랑, 미국은 반대 표기가 일반적)
• 양봉 — 종가 > 시가(해당 기간 상승 마감)
• 음봉 — 종가 < 시가(해당 기간 하락 마감)
• 꼬리(그림자) — 캔들 몸통 위·아래의 선, 해당 기간의 고가·저가
• 이동평균선(MA·Moving Average) — 5일·20일·60일·120일 평균선으로 추세 파악
• 골든크로스 — 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파(상승 신호로 해석되나 후행지표)
• 데드크로스 — 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하향 돌파(하락 신호로 해석)
• 거래량 — 매매가 체결된 수량. 거래량 동반 가격 변동은 추세 신뢰도가 상대적으로 높다고 해석
• RSI(Relative Strength Index·상대강도지수) — 최근 가격 상승·하락 강도 지표(보통 0~100, 30 이하 과매도·70 이상 과매수로 해석)

4. 거래 방식·전략

• 현물 거래 — 실제 주식·코인을 매매(가장 기본)
• 신용 거래 — 증권사에서 돈을 빌려 매수. 이자 발생, 가격 하락 시 강제 청산(반대매매) 위험
• 미수 거래 — 결제일(T+2)까지 잔금이 부족한 상태로 매수. 미수금 미해소 시 반대매매
• 공매도 — 주식을 빌려 팔고, 가격 하락 시 매수해 갚는 거래(하락에 베팅). 한국에서는 자본시장법에 따라 규제·금지·재개가 반복적으로 결정됨
• 선물 — 미래 시점 가격으로 미리 거래(파생상품, 높은 레버리지)
• 옵션 — 미래 가격으로 매수·매도할 권리(콜·풋). 프리미엄 지급
• 스윙 — 며칠~몇 주 보유
• 데이트레이딩 — 당일 매수·매도
• 스캘핑 — 수초~수분 단위 단기 매매
• 장기투자 — 통상 3년 이상 보유

5. 펀드·ETF·ETN

• ETF(Exchange Traded Fund·상장지수펀드) — 거래소에 상장돼 주식처럼 매매되는 펀드(예: 코스피200 추종 ETF·S&P500 추종 ETF 등 일반 카테고리)
• 인덱스 ETF — 코스피200·S&P500 같은 지수를 추종하는 ETF
• 레버리지 ETF — 지수 일일 변동의 2배 추종, 변동성·수수료가 크고 장기 보유 시 추적오차 발생
• 인버스 ETF — 지수 하락 시 수익이 발생하도록 설계(-1배·-2배)
• ETN(Exchange Traded Note·상장지수증권) — ETF와 유사하나 발행 증권사 신용 위험이 추가
• RP(Repurchase Agreement·환매조건부채권) — 단기 운용 상품
• 공모펀드 — 운용사가 모집한 자금을 펀드매니저가 운용. 판매보수·운용보수 발생
• MMF(Money Market Fund·단기금융펀드) — 단기 채권·CD에 투자하는 저위험 상품
• TDF(Target Date Fund·타깃데이트펀드) — 은퇴 시점에 맞춰 자산 비중을 자동 조정하는 펀드

6. 시장·지수

• 코스피(KOSPI·Korea Composite Stock Price Index) — 한국 종합주가지수, 대형주 중심
• 코스닥(KOSDAQ) — 중소·기술·벤처기업 위주의 시장 지수
• 코넥스(KONEX) — 초기·중소 기업 전용 시장
• 나스닥(NASDAQ) — 미국 기술·성장주 중심 거래소·지수
• S&P 500 — 미국 대형 500개 기업 지수
• 다우존스(Dow Jones Industrial Average) — 미국 대표 30개 기업 지수
• 닛케이225 — 일본 대표 225개 종목 지수
• 항셍(HSI) — 홍콩 대표 종목 지수
• VKOSPI·VIX — 변동성지수, 통상 시장 불안이 커지면 상승

7. 투자 행동·심리

• 물타기 — 주가 하락 시 추가 매수해 평균 단가를 낮추는 행위
• 불타기 — 주가 상승 시 추가 매수해 비중을 늘리는 행위
• 손절매(Stop Loss) — 손실이 정해진 폭에 도달하면 매도해 손실 확대를 막는 규칙
• 익절 — 이익을 실현하는 매도
• 분할 매수·매도 — 한 번에 거래하지 않고 시점·수량을 나눠 거래
• DCA(Dollar Cost Averaging·정액 분할 매수) — 일정 금액을 정기적으로 매수해 평균 단가 안정화
• FOMO(Fear Of Missing Out) — 기회를 놓칠까 봐 가격이 오른 뒤 무리하게 매수하는 행동
• 패닉셀(Panic Sell) — 공포 심리로 손해를 감수하고 일괄 매도
• 확증편향 — 본인 판단을 뒷받침하는 정보만 골라 받아들이는 인지 편향

8. 부동산 용어

• 전세 — 보증금만 내고 거주, 월 임대료 없음
• 월세 — 월 임대료 + 소액 보증금
• 반전세 — 전세 + 월세 혼합
• 전용면적 — 실제 사용 공간
• 공급면적 — 전용면적 + 공용면적(계단·복도 등)
• 용적률 — 대지면적 대비 건축물 연면적 비율(국토계획법)
• 건폐율 — 대지면적 대비 건축면적(1층 바닥) 비율
• LTV(Loan To Value·담보인정비율) — 주택 가격 대비 담보대출 한도(%)
• DTI(Debt To Income·총부채상환비율) — 연소득 대비 주택담보대출 원리금 상환액 비율
• DSR(Debt Service Ratio·총부채원리금상환비율) — 연소득 대비 모든 가계대출 원리금 상환액 비율

9. 코인·가상자산

• 비트코인(BTC) — 최초의 암호화폐
• 이더리움(ETH) — 스마트컨트랙트 플랫폼
• 알트코인 — 비트코인 외의 모든 코인
• 스테이블코인(USDT·USDC) — 달러 등 자산에 페그를 시도하는 코인
• DEX(Decentralized Exchange·탈중앙거래소) — 유니스왑·팬케이크스왑 등
• CEX(Centralized Exchange·중앙화 거래소) — 업비트·빗썸·코인원·바이낸스 등(이름은 비교 목적)
• 스테이킹 — 코인 예치 → 보상 수령(상품별 위험 차이)
• 에어드랍 — 마케팅 목적 코인 무료 분배
• 지갑(월렛) — 메타마스크·트러스트월렛 등
• 디파이(DeFi·Decentralized Finance) — 탈중앙 금융(대출·스왑·이자농사)
• 한국 가상자산 관련법: 가상자산이용자보호법(2024년 시행)

10. 한국 시장 특수 용어

• 동시호가 — 장 시작·마감 시간대에 호가를 모아 단일가로 일괄 체결
• 사이드카(Sidecar) — 선물 가격이 일정 폭(통상 5%) 변동 시 일정 시간 프로그램 매매 정지
• 서킷브레이커(Circuit Breaker) — 시장 폭락 시 단계별로 거래 일시 정지(코스피·코스닥 별도 적용)
• VI(Volatility Interruption·변동성완화장치) — 개별 종목 급등락 시 단일가 매매로 일시 전환
• 관리종목 — 상장 유지 요건 미달 우려 종목, 거래 제한
• 투자유의·경고·위험 — 단계적 투자자 경고 조치
• 상장폐지 — 거래소에서 거래 종료
• 감자·증자 — 자본금 감소·증가
• 액면분할 — 1주를 N주로 분할(주가 인하·거래 활성화 효과)
• 공시 — 상장사가 투자판단에 중요한 정보를 DART에 등록(자본시장법 의무)

11. 세금·계좌 관련 용어

• 양도소득세 — 주식·부동산 등 자산 매각 차익에 부과되는 세금(소득세법)
• 배당소득세 — 배당금에 부과되는 원천징수 세금
• 금융소득종합과세 — 이자+배당 합산이 연 2,000만원 초과 시 다른 소득과 합산해 종합과세
• ISA(Individual Savings Account·개인종합자산관리계좌) — 일정 한도 내 비과세·분리과세 혜택
• 연금저축펀드 — 세액공제 + 만 55세 이후 연금 수령(연금소득세)
• IRP(Individual Retirement Pension·개인형 퇴직연금) — 연금저축과 합산 세액공제 한도 가산
• 원천징수 — 소득 지급 시 미리 세금을 떼고 지급
• T+2 결제 — 매매 체결일로부터 2영업일 후 결제 완료(미국 주식은 2024년 5월부터 T+1)

정부·기관 공식 출처와 법령 근거

• 한국거래소(KRX) — 시세·시장 통계·휴장일·공시: www.krx.co.kr
• 금융감독원 전자공시 DART — 모든 상장사 재무·공시: dart.fss.or.kr
• 금융투자협회(KOFIA) — 펀드·수수료·금융투자 통계: www.kofia.or.kr
• 한국예탁결제원(KSD) — 주식 보유·결제·증권 정보: www.ksd.or.kr
• 한국은행 경제통계시스템(ECOS) — 금리·환율·국제수지: ecos.bok.or.kr
• 국토교통부 실거래가: rt.molit.go.kr
• 국세청 홈택스 — 양도세·배당세·금융소득종합과세 신고: www.hometax.go.kr
• 금융위원회·금융감독원 — 투자자 보호: www.fsc.go.kr · www.fss.or.kr
• 법령 근거: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법) / 소득세법 / 증권거래세법 / 외국환거래법 / 가상자산이용자보호법