은퇴 자금·노후 투자 — 4% 룰부터 자산 배분까지

은퇴는 남의 일이 아니라 매월의 의사결정입니다. 30대부터 시작하면 매달 30만원, 40대 시작이라도 60~80만원의 적립으로 충분히 따라잡을 수 있어요.

1단계 — 필요 자산 계산 (4% 룰)

은퇴 후 매년 자산의 4%를 인출하는 것을 가정하면, 필요 자산 = 연 생활비 × 25입니다. 월 300만원 생활을 원한다면 연 3,600만원 × 25 = 9억원이 목표.

2단계 — 자산 배분

• 20~40대: 주식 70~80%, 채권 20~30% (긴 시간 + 변동성 감내)
• 50대: 주식 50~60%, 채권 30~40%, 현금 5~10%
• 60대 이후: 주식 30~40%, 채권 40~50%, 현금/연금 일부
• 달러 자산 (해외 ETF·미국 주식)을 일부 포함하면 환위험 분산

3단계 — 절세 계좌 풀가동

• 연금저축: 연 600만원, 세액공제 13.2~16.5%
• IRP (개인형 퇴직연금): 연금저축과 합산 900만원 한도
• ISA: 연 2,000만원 납입, 200~400만원 비과세
• 주택청약저축: 240만원까지 소득공제

절세 계좌는 운용 수익에 대한 과세가 "이연(나중으로 미뤄짐)"되는 효과가 있어, 같은 수익률이라도 일반 계좌보다 장기적으로 유리합니다.

4단계 — 인출 전략

• 55세부터 연금저축·IRP 연금 형태 인출 → 저세율(5.5/4.4/3.3%) 적용
• 전체 인출 시기를 분산해 종합소득세 누진세율 회피
• 건강보험 피부양자 자격 (연 2,000만 금융소득) 유지 고려

흔한 함정

• 주식 100% 몰빵 → 시장 폭락 시 패닉 매도 위험
• 예금만 모음 → 인플레이션이 구매력을 갉아먹음
• 테마 ETF·코인 단기 매매 → 본 게임은 분산·장기 보유
• 연금저축 중도 해지 → 그동안 받은 세제혜택 16.5% 추징