투자 용어 사전 — PER·PBR·EPS·ROE·캔들·공매도까지

투자 뉴스·리포트·증권사 분석에서 자주 나오는 핵심 용어를 카테고리별로 정리했습니다. 의미뿐 아니라 계산 공식과 실무에서 어떻게 해석하는지까지 함께 설명합니다.

이 용어들은 자본시장법·소득세법·외국환거래법 등 관련 법령과 한국거래소(KRX)·금융감독원(DART)이 운영하는 공시 체계에서 사용됩니다. 정확한 수치는 공시·공식 통계로 직접 확인하는 것을 권장합니다.

1. 회사 가치·재무 지표

• 시가총액 — 주가 × 발행주식수. 회사의 시장 평가 총액
• EPS(Earnings Per Share·주당순이익) — 순이익 ÷ 발행주식수. 1주당 회사가 벌어들인 순이익
• PER(Price Earnings Ratio·주가수익비율) — 주가 ÷ EPS. 현재 이익 수준이 유지된다고 가정할 때 본전 회수에 걸리는 햇수의 개념(낮을수록 상대적으로 저평가로 해석되지만 산업·성장성에 따라 의미가 달라짐)
• PBR(Price Book-value Ratio·주가순자산비율) — 주가 ÷ BPS(주당순자산). 1 미만이면 장부상 청산가치보다 시장가가 낮다는 의미
• ROE(Return on Equity·자기자본이익률) — 순이익 ÷ 자기자본. 주주 자본 대비 수익률, 일반적으로 10% 이상이면 수익성 양호로 해석
• ROA(Return on Assets·총자산이익률) — 순이익 ÷ 총자산. 자산 효율성 지표
• EBITDA(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — 이자·세금·감가상각 전 영업이익. 본업 현금창출력 추정에 활용
• 부채비율 — 부채 ÷ 자기자본. 일반적으로 100% 미만이면 안정적이라고 해석
• 유동비율 — 유동자산 ÷ 유동부채. 단기 지급 능력 — 200% 이상이면 단기 안정성 양호로 해석
• 영업이익률 — 영업이익 ÷ 매출액. 본업의 수익성 지표
• DART(Data Analysis, Retrieval and Transfer System·전자공시시스템): 위 지표들의 1차 자료(사업보고서·반기보고서·분기보고서)를 dart.fss.or.kr에서 무료 열람

2. 배당 관련

• 배당금 — 회사가 주주에게 분배하는 이익
• 배당수익률 — 연간 배당금 ÷ 주가. 예: 주가 50,000원, 연 배당 2,000원 → 4%
• 배당성향 — 배당금 ÷ 순이익. 50%면 순이익의 절반을 배당으로 지급
• 배당기준일 — 이날 종가 시점에 주식을 보유한 주주가 배당 대상이 됨
• 배당락 — 배당기준일 다음 영업일에 배당금 상당액만큼 주가가 조정되는 현상
• 분기배당·반기배당·연배당 — 배당 주기에 따른 분류
• DPS(Dividend Per Share·주당배당금) — 배당금 ÷ 발행주식수

3. 차트·캔들

• 캔들 차트 — 1개 봉이 시가·고가·저가·종가의 4가지 정보를 표시(한국은 양봉 빨강·음봉 파랑, 미국은 반대 표기가 일반적)
• 양봉 — 종가 > 시가(해당 기간 상승 마감)
• 음봉 — 종가 < 시가(해당 기간 하락 마감)
• 꼬리(그림자) — 캔들 몸통 위·아래의 선, 해당 기간의 고가·저가
• 이동평균선(MA·Moving Average) — 5일·20일·60일·120일 평균선으로 추세 파악
• 골든크로스 — 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파(상승 신호로 해석되나 후행지표)
• 데드크로스 — 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하향 돌파(하락 신호로 해석)
• 거래량 — 매매가 체결된 수량. 거래량 동반 가격 변동은 추세 신뢰도가 상대적으로 높다고 해석
• RSI(Relative Strength Index·상대강도지수) — 최근 가격 상승·하락 강도 지표(보통 0~100, 30 이하 과매도·70 이상 과매수로 해석)

4. 거래 방식·전략

• 현물 거래 — 실제 주식·코인을 매매(가장 기본)
• 신용 거래 — 증권사에서 돈을 빌려 매수. 이자 발생, 가격 하락 시 강제 청산(반대매매) 위험
• 미수 거래 — 결제일(T+2)까지 잔금이 부족한 상태로 매수. 미수금 미해소 시 반대매매
• 공매도 — 주식을 빌려 팔고, 가격 하락 시 매수해 갚는 거래(하락에 베팅). 한국에서는 자본시장법에 따라 규제·금지·재개가 반복적으로 결정됨
• 선물 — 미래 시점 가격으로 미리 거래(파생상품, 높은 레버리지)
• 옵션 — 미래 가격으로 매수·매도할 권리(콜·풋). 프리미엄 지급
• 스윙 — 며칠~몇 주 보유
• 데이트레이딩 — 당일 매수·매도
• 스캘핑 — 수초~수분 단위 단기 매매
• 장기투자 — 통상 3년 이상 보유

5. 펀드·ETF·ETN

• ETF(Exchange Traded Fund·상장지수펀드) — 거래소에 상장돼 주식처럼 매매되는 펀드(예: 코스피200 추종 ETF·S&P500 추종 ETF 등 일반 카테고리)
• 인덱스 ETF — 코스피200·S&P500 같은 지수를 추종하는 ETF
• 레버리지 ETF — 지수 일일 변동의 2배 추종, 변동성·수수료가 크고 장기 보유 시 추적오차 발생
• 인버스 ETF — 지수 하락 시 수익이 발생하도록 설계(-1배·-2배)
• ETN(Exchange Traded Note·상장지수증권) — ETF와 유사하나 발행 증권사 신용 위험이 추가
• RP(Repurchase Agreement·환매조건부채권) — 단기 운용 상품
• 공모펀드 — 운용사가 모집한 자금을 펀드매니저가 운용. 판매보수·운용보수 발생
• MMF(Money Market Fund·단기금융펀드) — 단기 채권·CD에 투자하는 저위험 상품
• TDF(Target Date Fund·타깃데이트펀드) — 은퇴 시점에 맞춰 자산 비중을 자동 조정하는 펀드

6. 시장·지수

• 코스피(KOSPI·Korea Composite Stock Price Index) — 한국 종합주가지수, 대형주 중심
• 코스닥(KOSDAQ) — 중소·기술·벤처기업 위주의 시장 지수
• 코넥스(KONEX) — 초기·중소 기업 전용 시장
• 나스닥(NASDAQ) — 미국 기술·성장주 중심 거래소·지수
• S&P 500 — 미국 대형 500개 기업 지수
• 다우존스(Dow Jones Industrial Average) — 미국 대표 30개 기업 지수
• 닛케이225 — 일본 대표 225개 종목 지수
• 항셍(HSI) — 홍콩 대표 종목 지수
• VKOSPI·VIX — 변동성지수, 통상 시장 불안이 커지면 상승

7. 투자 행동·심리

• 물타기 — 주가 하락 시 추가 매수해 평균 단가를 낮추는 행위
• 불타기 — 주가 상승 시 추가 매수해 비중을 늘리는 행위
• 손절매(Stop Loss) — 손실이 정해진 폭에 도달하면 매도해 손실 확대를 막는 규칙
• 익절 — 이익을 실현하는 매도
• 분할 매수·매도 — 한 번에 거래하지 않고 시점·수량을 나눠 거래
• DCA(Dollar Cost Averaging·정액 분할 매수) — 일정 금액을 정기적으로 매수해 평균 단가 안정화
• FOMO(Fear Of Missing Out) — 기회를 놓칠까 봐 가격이 오른 뒤 무리하게 매수하는 행동
• 패닉셀(Panic Sell) — 공포 심리로 손해를 감수하고 일괄 매도
• 확증편향 — 본인 판단을 뒷받침하는 정보만 골라 받아들이는 인지 편향

8. 부동산 용어

• 전세 — 보증금만 내고 거주, 월 임대료 없음
• 월세 — 월 임대료 + 소액 보증금
• 반전세 — 전세 + 월세 혼합
• 전용면적 — 실제 사용 공간
• 공급면적 — 전용면적 + 공용면적(계단·복도 등)
• 용적률 — 대지면적 대비 건축물 연면적 비율(국토계획법)
• 건폐율 — 대지면적 대비 건축면적(1층 바닥) 비율
• LTV(Loan To Value·담보인정비율) — 주택 가격 대비 담보대출 한도(%)
• DTI(Debt To Income·총부채상환비율) — 연소득 대비 주택담보대출 원리금 상환액 비율
• DSR(Debt Service Ratio·총부채원리금상환비율) — 연소득 대비 모든 가계대출 원리금 상환액 비율

9. 코인·가상자산

• 비트코인(BTC) — 최초의 암호화폐
• 이더리움(ETH) — 스마트컨트랙트 플랫폼
• 알트코인 — 비트코인 외의 모든 코인
• 스테이블코인(USDT·USDC) — 달러 등 자산에 페그를 시도하는 코인
• DEX(Decentralized Exchange·탈중앙거래소) — 유니스왑·팬케이크스왑 등
• CEX(Centralized Exchange·중앙화 거래소) — 업비트·빗썸·코인원·바이낸스 등(이름은 비교 목적)
• 스테이킹 — 코인 예치 → 보상 수령(상품별 위험 차이)
• 에어드랍 — 마케팅 목적 코인 무료 분배
• 지갑(월렛) — 메타마스크·트러스트월렛 등
• 디파이(DeFi·Decentralized Finance) — 탈중앙 금융(대출·스왑·이자농사)
• 한국 가상자산 관련법: 가상자산이용자보호법(2024년 시행)

10. 한국 시장 특수 용어

• 동시호가 — 장 시작·마감 시간대에 호가를 모아 단일가로 일괄 체결
• 사이드카(Sidecar) — 선물 가격이 일정 폭(통상 5%) 변동 시 일정 시간 프로그램 매매 정지
• 서킷브레이커(Circuit Breaker) — 시장 폭락 시 단계별로 거래 일시 정지(코스피·코스닥 별도 적용)
• VI(Volatility Interruption·변동성완화장치) — 개별 종목 급등락 시 단일가 매매로 일시 전환
• 관리종목 — 상장 유지 요건 미달 우려 종목, 거래 제한
• 투자유의·경고·위험 — 단계적 투자자 경고 조치
• 상장폐지 — 거래소에서 거래 종료
• 감자·증자 — 자본금 감소·증가
• 액면분할 — 1주를 N주로 분할(주가 인하·거래 활성화 효과)
• 공시 — 상장사가 투자판단에 중요한 정보를 DART에 등록(자본시장법 의무)

11. 세금·계좌 관련 용어

• 양도소득세 — 주식·부동산 등 자산 매각 차익에 부과되는 세금(소득세법)
• 배당소득세 — 배당금에 부과되는 원천징수 세금
• 금융소득종합과세 — 이자+배당 합산이 연 2,000만원 초과 시 다른 소득과 합산해 종합과세
• ISA(Individual Savings Account·개인종합자산관리계좌) — 일정 한도 내 비과세·분리과세 혜택
• 연금저축펀드 — 세액공제 + 만 55세 이후 연금 수령(연금소득세)
• IRP(Individual Retirement Pension·개인형 퇴직연금) — 연금저축과 합산 세액공제 한도 가산
• 원천징수 — 소득 지급 시 미리 세금을 떼고 지급
• T+2 결제 — 매매 체결일로부터 2영업일 후 결제 완료(미국 주식은 2024년 5월부터 T+1)

정부·기관 공식 출처와 법령 근거

• 한국거래소(KRX) — 시세·시장 통계·휴장일·공시: www.krx.co.kr
• 금융감독원 전자공시 DART — 모든 상장사 재무·공시: dart.fss.or.kr
• 금융투자협회(KOFIA) — 펀드·수수료·금융투자 통계: www.kofia.or.kr
• 한국예탁결제원(KSD) — 주식 보유·결제·증권 정보: www.ksd.or.kr
• 한국은행 경제통계시스템(ECOS) — 금리·환율·국제수지: ecos.bok.or.kr
• 국토교통부 실거래가: rt.molit.go.kr
• 국세청 홈택스 — 양도세·배당세·금융소득종합과세 신고: www.hometax.go.kr
• 금융위원회·금융감독원 — 투자자 보호: www.fsc.go.kr · www.fss.or.kr
• 법령 근거: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법) / 소득세법 / 증권거래세법 / 외국환거래법 / 가상자산이용자보호법